Por melhor que seja seu negócio, errar na gestão financeira e contábil pode, no mínimo, penalizar o valuation da sua startup e, em muitos casos, levantar bandeiras vermelhas que inviabilizam o deal.
Problemas que vão desde uma governança financeira e contábil inexistente até controles gerenciais precários podem atrasar seu report ao potencial fundo e comprador.
A agilidade na entrega dessas informações é essencial para a decisão de prosseguir ou não com um deal, além de demonstrar controle e favorecer a negociação.
Este artigo aborda os principais aspectos que toda startup deve considerar para construir uma base sólida e prosperar.
1. Planejamento financeiro e projeção de fluxo de caixa
Importância do planejamento financeiro
Um planejamento financeiro bem estruturado é a espinha dorsal de qualquer startup. Ele permite que os fundadores visualizem o futuro da empresa, identifiquem necessidades de capital e estabeleçam metas realistas. O planejamento financeiro deve incluir projeções detalhadas de receitas, despesas, investimentos e fluxo de caixa.
Projeção de fluxo de caixa
Manter o controle do fluxo de caixa é essencial para a saúde financeira de uma startup. Projeções de fluxo de caixa ajudam a antecipar possíveis problemas de liquidez e permitem a tomada de decisões informadas sobre investimentos e despesas.
Para isso, dois fatores são essenciais:
(i) Plano de contas financeiro bem definido e alinhado com as boas práticas de mercado e aderente ao seu negócio;
(ii) Sistema financeiro ágil. Existem bons sistemas financeiros SaaS com ótimo custo-benefício que podem oferecer controle e velocidade em praticamente todos os processos financeiros.
2. Estrutura contábil e fiscal adequada
Escolha do regime tributário
Escolher o regime tributário adequado desde o início pode impactar significativamente a carga tributária da startup. É fundamental analisar as opções disponíveis (Simples Nacional, Lucro Presumido, Lucro Real) e optar por aquela que melhor se alinha ao perfil e às expectativas de crescimento da empresa.
Normalmente, uma startup inicia sua jornada no Simples Nacional.
Todavia, se o objetivo é entrar em captação de investimentos com investidores anjos, microfundos e ventures capital, será necessário abrir mão do lucro para reinvestir todo o ganho da empresa por um bom tempo, buscando crescimento rápido.
Nesse caso, o Lucro Real pode ser mais vantajoso devido à menor carga tributária em comparação com o Simples Nacional ou Lucro Presumido, apesar de exigir alguns cuidados adicionais.
3. Cronograma mensal das entregas financeiras e contábeis
Viabilizar os itens anteriores esbarra em uma necessidade básica: a capacidade de executar e cumprir prazos. Muitos times de gestão entendem a importância dos itens 1 e 2, mas travam na execução das tarefas do dia a dia.
Aspectos voltados diretamente ao negócio demandam mais atenção e senioridade, fazendo com que o back office financeiro e contábil seja colocado de lado.
Não compreender a importância de manter essas atividades em dia aumenta o backlog de tarefas, reduz os controles e históricos das operações financeiras e gera um enorme gap que custará muito mais recursos para resolver nas próximas rodadas de captação ou exit.
4. Controle de custos e despesas
Monitoramento contínuo
O controle rigoroso de custos e despesas é fundamental para a sobrevivência e crescimento de uma startup. Isso envolve monitorar continuamente todos os gastos, desde os fixos até os variáveis, e buscar maneiras de otimizar os recursos disponíveis. Estipular uma rotina de orçamentação semestral é uma recomendação eficaz para manter a execução sempre alinhada com o planejamento.
Estratégias de redução de custos
Implementar estratégias de redução de custos, como renegociação de contratos com fornecedores, adoção de tecnologias que aumentem a eficiência e eliminação de despesas desnecessárias, pode ajudar a startup a manter-se competitiva e financeiramente saudável. Dois bons blocos de atuação nesta etapa são saber qual sistema financeiro melhor se adere à sua realidade e ter uma assessoria contábil que conheça sua jornada e faça as entregas necessárias dentro de um custo adequado.
5. Captação de recursos e relacionamento com investidores
Implementação de boas práticas de governança
A adoção de boas práticas de governança corporativa contribui para a transparência, integridade e eficiência da gestão. Isso inclui ter bons advisors e mentores que, com sua experiência, ajudarão a encurtar caminhos e contatos. Defina claramente suas políticas internas e responsabilidades de cada sócio e pessoa-chave da sua estrutura organizacional.
Conformidade com a legislação
Estar em conformidade com todas as exigências legais é essencial para evitar problemas futuros. Isso envolve o cumprimento de obrigações fiscais, trabalhistas e regulatórias, além de manter-se atualizado sobre mudanças na legislação que possam impactar a startup.
Preparação para captação de recursos
Para atrair investidores, é essencial que a startup esteja bem-preparada. Isso inclui ter um pitch convincente, um plano de negócios robusto e projeções financeiras realistas. Transparência e clareza são fundamentais para conquistar a confiança dos investidores.
Relacionamento com investidores
Manter um bom relacionamento com os investidores é crucial para o sucesso a longo prazo. Isso envolve comunicação regular sobre o desempenho da empresa, cumprimento de metas e objetivos estabelecidos e abertura para feedback e sugestões.
6. Preparação para o exit
Planejamento do exit
Cumprindo as etapas anteriores, boa parte do dever de casa para o exit estará concluída. O planejamento do exit deve começar desde cedo, com a definição clara dos objetivos e expectativas dos fundadores e investidores. Isso envolve avaliar as diferentes opções de exit (venda, fusão, IPO) e preparar a empresa para um processo de due diligence rigoroso.
Conclusão
A jornada de uma startup pode ser repleta de desafios, mas com os cuidados certos em finanças e contabilidade, é possível garantir uma trajetória mais tranquila e bem-sucedida. Desde o planejamento financeiro até a preparação para o exit, cada etapa requer atenção e dedicação dos fundadores. Ao seguir essas diretrizes, as startups podem construir uma base sólida, atrair investidores e alcançar um exit que traga satisfação e retorno para todos os envolvidos.
*Este texto foi originalmente escrito pelo Gledson Santos no LinkedIn. Gledson é sócio da Ativo Advisory, investidor anjo e mentor de empresas. Fala sobre finanças, impostos, otimização de custos e melhoria de resultado operacional.
