Você já parou para pensar em quanto vale a sua empresa? Não estamos falando apenas do valor tangível que consta no balanço patrimonial, mas sim, do valor real do negócio no mercado. Se você nunca pensou sobre isso, ou já pensou, mas não sabe como chegar a essa resposta, é para você. Então continue lendo para conhecer o “Valuation”, um dos serviços da Ativo que pode auxiliar o crescimento do seu negócio.
O que é Valuation?
Valuation é um processo de avaliação econômico-financeira que estimativa o valor real de uma empresa. Essa análise considera fatores como fluxo de caixa, ativos, passivos, entre outros aspectos financeiros e estratégicos. Mas, vai além disso: também é levado em conta o potencial de crescimento, a capacidade de gerar lucros futuros, entre outros fatores.
Por que ele é importante?
A importância do Valuation se manifesta de várias maneiras, dependendo do cenário em que a empresa se encontra. Entre os benefícios e utilidades dessa prática, podemos destacar:
- Tomada de decisão informada: Com uma avaliação precisa do valor de uma empresa, os proprietários podem tomar decisões estratégicas e informadas, seja na busca por investimentos ou na venda do negócio.
- Negociação com investidores: Ao buscar investimentos, um valuation pode auxiliar a empresa a negociar com potenciais investidores, oferecendo uma base sólida para a discussão do valor da empresa.
- Confiança dos stakeholders: Um processo de Valuation transparente e robusto pode aumentar a confiança dos stakeholders – incluindo investidores, clientes e funcionários -, resultando em benefícios a longo prazo como maior lealdade dos clientes e melhor retenção de funcionários.
- Maximização do retorno na venda: Para proprietários de empresas que estão considerando vender seu negócio, o Valuation pode auxiliar a negociar um preço de venda mais justo, maximizando os retornos.
- Planejamento estratégico: Mesmo sem a intenção imediata de venda ou captação de investimento, o Valuation é útil para o planejamento estratégico. O conhecimento do valor do negócio pode ajudar a definir metas de crescimento, identificar oportunidades de melhoria e planejar o futuro com maior segurança e precisão.
Quando sua empresa precisa de um Valuation?
A necessidade de um Valuation pode surgir em várias situações. Aqui estão algumas delas:
- Na venda total ou parcial da empresa;
- Quando há captação de aportes financeiros;
- Em momentos de análise do crescimento ou maturidade do negócio;
- Para realização de cisão de operações e/ou sociedade;
- Para realização de Joint Ventures.
Como é feito?
O processo de Valuation começa com um levantamento meticuloso de todos os documentos necessários para a análise. Na Ativo, nós seguimos um checklist pré-definido que nos permite ter uma visão holística do negócio, considerando todas as variáveis financeiras e estratégicas que podem influenciar no valor da empresa.
Uma vez que temos todas as informações em mãos, aplicamos a metodologia de Fluxo de Caixa Descontado. Essa metodologia é amplamente reconhecida e aceita, pois leva em consideração a capacidade da empresa de gerar lucros futuros. Basicamente, calcula-se o valor presente dos fluxos de caixa futuros que a empresa pode gerar.
Paralelamente à aplicação dessa metodologia, realizamos um levantamento das alavancas de crescimento e demais premissas necessárias para a projeção dos resultados. Isso envolve um olhar atento para o mercado no qual a empresa está inserida, suas competências e vantagens competitivas, bem como os desafios e obstáculos que pode enfrentar no futuro.
Após essa análise minuciosa, emitimos um relatório detalhado sobre o Valuation. Esse relatório contém todos os cálculos, premissas e análises realizadas, e é apresentado de forma clara e transparente para que os proprietários ou gestores da empresa possam compreender facilmente o valor do seu negócio e as variáveis que contribuem para esse valor.
Por fim, fazemos uma apresentação dos resultados ao cliente. Esta etapa é fundamental para esclarecer eventuais dúvidas e discutir os próximos passos com base no valor apurado.
O que é o Fluxo de Caixa Descontado?
Um aspecto fundamental do processo de Valuation é a metodologia de Fluxo de Caixa Descontado (FCD). Essa abordagem envolve a projeção dos fluxos de caixa futuros que a empresa deverá gerar e, em seguida, descontar esses fluxos de volta ao valor presente usando uma taxa de desconto apropriada.
- Projeção de fluxos de caixa: A empresa deve projetar seus fluxos de caixa futuros. Isso geralmente envolve uma análise detalhada das receitas e despesas atuais, bem como das tendências do setor e dos planos de negócios da empresa.
- Taxa de desconto: Para trazer os fluxos de caixa futuros para o valor presente, é necessário aplicar uma taxa de desconto. Essa taxa reflete o risco percebido do investimento – quanto maior o risco, maior a taxa de desconto.
- Valor presente dos fluxos de caixa futuros: Depois de projetar os fluxos de caixa e aplicar a taxa de desconto, o próximo passo é calcular o valor presente desses fluxos de caixa. Esse valor representa a estimativa atual do valor da empresa.
A metodologia de Fluxo de Caixa Descontado é amplamente utilizada e reconhecida por sua precisão e confiabilidade. No entanto, é importante notar que, como qualquer modelo de avaliação, seus resultados dependem da qualidade das premissas e projeções utilizadas. Portanto, profissionais experientes e qualificados devem conduzir a análise para garantir resultados precisos.
Conclusão
Saber o valor real de sua empresa é fundamental para o planejamento estratégico e tomada de decisões importantes. Portanto, não hesite em investir nesse serviço para ter uma visão clara e objetiva do valor do seu negócio.
